市场利率是指在金融市场中，由资金供需关系决定的利率水平。它反映了借款者为获取资金而支付的成本以及储蓄者因提供资金而获得的收益。与官方设定的基准利率不同，市场利率是由市场参与者自主决定的，因此更能体现市场的实际状况。

市场利率的形成机制较为复杂，受到多种因素的影响。首先，经济基本面是影响市场利率的重要因素之一。经济增长速度、通货膨胀率、失业率等宏观经济指标的变化都会对市场利率产生影响。例如，在经济增长较快、通胀压力较大的时期，为了抑制过热的经济活动，中央银行可能会提高基准利率，从而带动市场利率上升；反之，在经济衰退或通缩风险加大的情况下，降低基准利率将促使市场利率下降。其次，货币政策也是影响市场利率的关键因素。当中央银行实施宽松的货币政策时，通过降低准备金率和再贴现率，向市场注入流动性，这会导致市场利率下降；相反，紧缩的货币政策则会推高市场利率。此外，资金供需关系、投资者预期、国际资本流动等因素也会影响市场利率的波动。

市场利率对于个人和企业来说具有重要意义。对于个人而言，市场利率的变动会影响到贷款成本、储蓄收益以及投资决策。对于企业而言，市场利率的高低直接关系到其融资成本，进而影响企业的投资和扩张计划。同时，市场利率还是评估国家经济健康状况的重要指标之一，政府和央行可以通过监控市场利率来判断当前的经济形势，并据此调整政策以实现经济稳定增长的目标。总之，市场利率作为金融市场上一个重要的价格信号，不仅体现了资金的真实成本，还反映了整个经济体系的运行状态。